Ринок фондових інструментів інструментів та місце банку на ньому

Банківська система — одна з найважливіших і невід’ємних структур
ринкової економіки. Розвиток банків, товарного виробництва і обороту
грошових коштів (в тому числі і фондових інструментів) історично
йшов паралельно і тісно переплітався. При цьому банки, проводячи гро-
шові розрахунки і кредитуючи господарство, виступаючи посередниками
у перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну ефективність ви-
робництва, сприяють зростанню продуктивності суспільної праці.

ВАТ «КРЕДОБАНК» є професійним
учасником ринку цінних паперів з 1991 року
(Ліцензія Державної комісії з цінних паперів
та фондового ринку на здійснення профе-
сійної діяльності на ринку цінних паперів:
діяльності з випуску та обігу цінних паперів;
депозитарна діяльність зберігача цінних
паперів серія АВ № 020674 від 11.04.2006р.)
та задля реалізації принципів, що висловлені
в гаслі «Нова назва — нові можливості», про-
понує своїм клієнтам широкий спектр послуг
на фінансових ринках, що є орієнтований на
споживачів (як на фізичних, так і на юридич-
них осіб), фінансово забезпечених, які готові
інвестувати свій тимчасово вільний капітал
у цінні папери.

1. Купівля, продаж і обмін цінних па-
перів за дорученням
Купівлю, продаж і обмін цінних паперів за
дорученням клієнтів Банк здійснює на підста-
ві договорів комісії і доручення. На виконання
договору з клієнтом Банк укладає договори
купівлі, продажу і міни цінних паперів.

Користь для клієнта
- Банк як професійний учасник ринку цін-
них паперів спроможний виконати доручення
клієнта у більш стислий термін та на більш
вигідних цінових умовах, ніж при самостійно-
му проведенні операції клієнтом.
- Відповідно до чинного законодавства
суб’єкти господарської діяльності, що не
мають дозволу Державної комісії з цінних
паперів та фондового ринку на здійснення
професійної діяльності з цінними паперами,
можуть проводити торгівлю цінними папе-
рами лише через торговця цінними, яким
виступає Банк.
- При придбанні цінних паперів за
дорученнями клієнта Банк може надавати
останньому кредит або забезпечувати ви-
конання зобов’язань поручительством чи га-
рантією на загальних принципах банківського
кредитування.
Підготовка емісії та розміщення кор-
поративних облігацій — повний супровід
банком емісій клієнтських облігаційних запо-
зичень, що полягає у наданні таких послуг:
- Організація випуску (від підготовки
протоколу зборів засновників/акціонерів
до подання на реєстрацію до ДКЦПФР та
відкриття емітентського рахунку у Депози-
тарії);
- Розміщення корпоративних облігацій,
включаючи андеррайтинг — ВАТ «КРЕДО-
БАНК», залежно від укладеного з емітентом
договору, бере на себе зобов’язання розміс-
тити серед інвесторів випуск цінних паперів
в повному обсязі, або тільки в обсязі визна-
ченому договором;
- Обслуговування вторинного ринку, що
включає в себе послуги маркет-мейкера, за-
безпечення підтримки твердих котирувань в
торговельно-інформаційних системах (ПФТС
та ін.) та інформаційних ресурсах (напр.,
SBondS);
- Банк по укладеному договорі може бра-
ти на себе більш технічну функцію при емісії
— платіжний агент емісії — забезпечення обігу
грошових коштів при розміщенні, обігу, виплаті
доходів та номіналу при погашенні.
Користь для клієнта
- Альтернативний спосіб фінансування
поточних потреб підприємства, що дозволить
диверсифікувати заборгованість та залучити
порівняно дешеві грошові ресурси без за-
стави майна;
- Процентні витрати із залучених коштів
є меншими порівняно з банківським креди-
туванням.
- Високий кваліфікаційний рівень ко-
лективу у поєднанні з європейськими техно-
логіями роботи на вітчизняному фондовому
ринку є запорукою успіху реалізації проектів
як внутрішніх, так і зовнішніх публічних за-
позичень.

2. Врахування векселів
Врахування векселів — це придбання
банком прав по векселю шляхом оплати
цього векселя до настання строку платежу за
ним з метою одержання прибутку від цінного
паперу у вигляді різниці між вартістю враху-
вання і вартістю його погашення або у вигляді
обумовленого у векселі відсотка.
Різновиди врахування:
- Безоборотне врахування.
- Врахування з реверсом.
- Звичайне врахування.

Коротка характеристика
Враховуючи вексель, Банк тим самим
надає векселедержателю-пред’явнику стро-
ковий кредит.
Всі операції із врахування векселів Банк
здійснює на підставі укладеного з векселе-
держателем договору про врахування.

Кредит у формі врахування векселів
надається шляхом:
- перерахування на поточний рахунок
пред’явника у термін, встановлений у дого-
ворі врахування;
- оплати кредиторської заборгованості
пред’явника за умови подання документів,
що підтверджують наявність такої заборго-
ваності (акт звірки заборгованості, договори
на поставку продукції, товарно-транспортні
накладні тощо).
Користь для клієнта
- Можливість поповнення власних обо-
ротних коштів через врахування отриманих
від споживачів векселів у банку.
- Можливість отримання банківського
фінансування без оформлення застави як
при звичайному кредитуванні.


3. Авалювання векселів
Авалювання — це взяття Банком на себе
зобов’язання оплатити вексель повністю або
частково за одну із зобов’язаних за векселем
осіб, якщо платник не оплатив вексель у
термін чи неможливо одержати платіж за
векселем у термін.


Коротка характеристика
Аваль може надаватися як за векселе-
давця (акцептанта), так і за кожного відпо-
відального індосанта. Аваліст (Банк) бере
на себе таку ж відповідальність, як і особа,
зобов’язання якої він забезпечив.
Аваль може бути наданий у будь-який
час: при складанні, видачі та на будь-якому
наступному етапі обігу векселя.

Користь для клієнта
- Авалювання векселів комерційним
банком значно підвищує ліквідність таких
векселів та їх ринкову вартість.
- Авалювання векселів комерційним
банком є обов’язковою умовою законодавчих
та нормативних актів при оформленні век-
селів, виданих в оплату податку на додану
вартість, акцизного збору та ввізного мита,
що дають можливість відтермінувати сплату
цих податків на строк від 30 до 90 днів.


5. Видача банком гарантій на забез-
печення оплати векселів
Гарантією платежу за векселем вважа-
ється безвідзивне зобов’язання платежу за
векселем зі строком пред’явлення вимоги.
Усі гарантії вважаються безвідзивними,
якщо не зазначене інше. Платіж має бути
виконаний проти пред’явлення письмової
вимоги платежу і, можливо, інших докумен-
тів відповідно до умов гарантії та чинного
законодавства.

Користь для клієнта
- Значне підвищення ліквідності векселя
та його ринкової вартості.
- Забезпечення оплати векселя.


6. Інкасування векселів
Інкасування векселів — це здійснення
банком за дорученням комітента (векселе-
держателя) операцій з векселями і супровід-
ними комерційними документами на підставі
одержаних від комітента інструкцій.

Коротка характеристика
Інкасування здійснюється за двома ви-
дами:
- чисте інкасо — інкасування векселів
без супровідних документів;
- документарне інкасо — інкасування
векселів з супровідними комерційними до-
кументами.
Сторонами в операції інкасування ви-
ступають:
- принципал (комітент, клієнт) — особа,
яка доручає банку операцію інкасування;
- банк-ремітент — банк, якому принци-
пал доручив операцію інкасування;
- інкасуючий банк — будь-який банк,
крім банку-ремітента, який здійснює пред’яв-
лення векселів і комерційних документів
платнику;
- платник — особа, якій повинно бути
зроблене пред’явлення векселів та комер-
ційних документів згідно з дорученням
інкасування.
Чисте і документарне інкасо векселів
Банк здійснює згідно з укладеним з векселе-
держателем договором про інкасування.
Користь для клієнта
- Банки можуть виконувати доручення
клієнтів швидше і дешевше завдяки більш
тісним та налагодженим зв’язкам між со-
бою.
- Клієнт звільняється від необхідності
контролювати терміни пред’явлення векселів
до акцептування чи оплати та безпосередньо
здійснювати їх пред’явлення, що вимагало б
затрат значно більших за розмір комісійної
винагороди, сплаченої банку.


7. Доміциляція векселів
Доміциляція векселів — прийняття бан-
ком від імені поручителя векселя до платежу
та його оплата за рахунок поручителя, який
може бути векселедавцем або акцептан-
том.

Оплата векселів, в яких Банк виступає
особливим платником (доміциліатом) — це
здійснення Банком за дорученням довірите-
ля-платника за векселем операцій з вексе-
лями на підставі одержаних від довірителя
інструкцій, тобто:
- здійснення платежу за векселями;
- прийом векселів до оплати від закон-
ного векселедержателя;
- передавання векселів платнику після
повної оплати векселя.
Користь для клієнта
- Спрощення розрахунків;
- Можливість здійснення розрахунку за
місцем знаходження пред’явника;
За умови виконання попереднього пере-
рахування коштів на доміциляційний рахунок,
клієнт звільняється від необхідності стежити
за терміном погашення векселя.


8. Консультації з операцій з цінними
паперами — Департамент цінних паперів,
представляючи інтереси ВАТ «КРЕДОБАНК»,
надає фахові консультації щодо способів та
інструментів здійснення вкладень в різно-
манітні цінні папери та фінансові деривативи
чи з інших операцій з фондовими інструмен-
тами;


9. Супровід та консалтингові послуги
при переведенні клієнтських цінних папе-
рів з однієї форми в іншу (з документарної в
бездокументарну і навпаки) дозволить клієн-
ту спростити облік прав власності інвесторів
на емітовані ним цінні папери, через зміну їх
форми з передачею обов’язків обліку від ре-
єстраторів до зберігачів (в т.ч. зберігач цінних
паперів ВАТ «КРЕДОБАНК») і навпаки.


10. Формування та диверсифікація
портфеля цінних паперів для клієнта
— розробка бізнес-плану інвестування
клієнтом в цінні папери з використанням різ-
номанітних підходів світової та української
практики, а також диверсифікація портфеля
з метою зменшення кредитного ризику, ри-
зику ліквідності, ризику волантильності та
«ризику на ризик».


11. Управління за дорученням клієнта
портфелем цінних паперів, включаючи
операції на організованому ринку, в т. ч. на
ПФТС — повне обслуговування клієнтського
портфеля цінних паперів, його диверсифі-
кація та забезпечення максимізації доходу
при оптимізації ризиків, забезпечення про-
центних доходів та доходів від спреду цін та
маржі позицій, а також можливість отримання
клієнтом доходів від реінвестування.


12. Повний супровід операцій клієнта
з цінними паперами — фахівці ВАТ «КРЕ-
ДОБАНК» забезпечують повний супровід
операції клієнта, формують документи, ство-
рюють «правильний» документообіг та схеми
руху грошових коштів з точки зору логістичної
інфраструктури операції та оптимізації про-
цесу її здійснення, таким чином, щоб кінцевий
продукт для клієнта мав вигляд «професійно
організованої та проведеної в стислі терміни
без значних затрат часу та коштів».


13. Доповненням до послуг, що нада-
ються Департаментом цінних паперів щодо
операцій з цінними паперами на фондовому
ринку, є депозитарна діяльність зберігача
цінних паперів. ВАТ «КРЕДОБАНК» на здій-
снення своєї депозитарної діяльності надає
клієнтам наступні послуги:
- обслуговування власників цінних
паперів, випущених в бездокументарній та
документарній формах;
- виконання функцій, пов’язаних зі збе-
ріганням цінних паперів;
- обслуговуванням обігу цінних паперів
на рахунках у цінних паперах та операцій емі-
тента щодо випущених ним цінних паперів;
- складання облікового реєстру рахунків
власників цінних паперів;
- переведення всього випуску цінних
паперів, випущених в документарній формі,
в бездокументарну форму;
- здійснення функцій номінального
утримувача;
- обслуговування інститутів спільного
інвестування та пенсійних фондів.

Комісійна плата
Комісійна оплата описаних вище послуг
ВАТ «КРЕДОБАНК» здійснюється на підставі
затверджених тарифів.
Запрошуємо клієнтів ознайомитися з
тарифами на конкретні послуги у найближчій
філії чи відділенні банку.


Комплексне обслуговування клієнтів на
фондовому ринку та факт, що банк працює на
ньому уже 16 років поспіль — це та перевага,
яку може запропонувати ВАТ «КРЕДОБАНК»
порівняно з іншими банками першої двадцят-
ки, що забезпечує йому імідж структури з уні-
версальністю обслуговування і максимально
відлагодженою та оптимізованою структурою
документообігу та руху потоків грошових
коштів, орієнтованою повністю та виключно
спрямованою на досягнення поставленої
мети та отримання клієнтом результативності
співпраці з банком.


Сергій ЗАЙКО, додаток №2 до журналу Наше Кредо